---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، لا يحتاج المستثمرون طويلو الأجل إلى مراقبة اتجاهات السوق باستمرار. بل يحتاجون فقط إلى مراجعة نشاط السوق من حين لآخر خلال أوقات فراغهم. تساعد هذه الاستراتيجية على الحفاظ على الهدوء والتفكير العقلاني، ومنع اتخاذ قرارات متسرعة ناجمة عن تقلبات السوق قصيرة الأجل.

---

في المقابل، يحتاج المتداولون قصيرو الأجل عادةً إلى مراقبة نشاط السوق عن كثب يوميًا لاغتنام فرص التداول قصيرة الأجل. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين طويلي الأجل، قد تؤدي المراقبة المستمرة للسوق إلى تداول متكرر، مما يُصعّب عليهم التحكم في عواطفهم بفعالية. يمكن لهذا السلوك التداولي العاطفي أن يُفسد بسهولة خطط الاستثمار طويلة الأجل. لذلك، ينبغي على المستثمرين طويلي الأجل تجنب التركيز المفرط على التقلبات قصيرة الأجل، والتركيز بدلاً من ذلك على استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.
أفضل طريقة للمستثمرين طويلي الأجل لإنشاء مراكزهم وزيادتها وتجميعها هي وضع أوامر معلقة عند مستويات الدعم أو المقاومة. تمنع هذه الطريقة بفعالية تفويت فرص التداول بسبب تقلبات السوق. من خلال وضع أوامر معلقة عند مستويات فنية رئيسية، يمكن للمستثمرين تنفيذ الصفقات تلقائيًا عند وصول الأسعار إلى المستويات المطلوبة، مما يقلل من التداخل العاطفي ويضمن قرارات تداول موضوعية ومتسقة.
يجب على المستثمرين طويلي الأجل إدراك أن تقلبات الأسعار لا تتأثر بانشغالهم بشاشاتهم. تُحدد اتجاهات السوق عوامل متنوعة، بما في ذلك العوامل الاقتصادية الكلية، والأحداث الجيوسياسية، ومعنويات السوق، وليس الإرادة الفردية. لذلك، ينبغي على المستثمرين طويلي الأجل التركيز على منطق واستراتيجيات الاستثمار طويل الأجل بدلاً من تقلبات السوق قصيرة الأجل.
لا تساعد استراتيجية الاستثمار طويل الأجل هذه على تقليل تكاليف المعاملات والتداخل العاطفي فحسب، بل تتيح أيضًا للمستثمرين الحفاظ على عقلية أكثر عقلانية وموضوعية في السوق. من خلال التركيز على أهداف الاستثمار طويلة الأجل، يمكن للمستثمرين طويلي الأجل التعامل بشكل أفضل مع تقلبات السوق وتحقيق عوائد أكثر استقرارًا.

في تداول الفوركس، يُعدّ الانحياز التأكيدي خطأً إدراكيًا شائعًا يقع فيه العديد من المتداولين. ومن مظاهر هذا الخطأ الشائعة أنه بعد دخول أي صفقة، يختار المتداولون عمدًا معلوماتٍ إيجابية تتوافق مع صفقاتهم، بينما يتجاهلون، أو حتى يتجاهلون، الإشارات السلبية التي تتعارض معها. وهذا في جوهره شكلٌ من أشكال خداع الذات وإقناعها.

---

هذا الانحياز المعرفي ليس عرضيًا؛ بل ينبع من حاجة الإنسان اللاواعية لتجنب التنافر المعرفي. بعد استثمار رأس المال وإنشاء صفقة، يسعى المتداولون غريزيًا إلى معلومات خارجية لتأكيد صحة قرارهم، مما يُخفف من قلقهم المحتمل من "القرار الخاطئ". وهذا في النهاية يُوقعهم في دوامة من "فحص المعلومات ← تأكيد الذات ← جمود معرفي".
من منظور التمويل السلوكي، يُمكن لهذا التحيز أن يُشوّه بشدة حكم المتداولين على السوق. أولًا، يُضيّق هذا التحيز نطاق وصولهم إلى المعلومات، مما يمنعهم من فهم التحولات في معنويات السوق فهمًا كاملًا. على سبيل المثال، قد يتجاهلون إشارات رئيسية مثل التعديلات الطفيفة في بيانات الاقتصاد الكلي والتحولات المحتملة في سياسة البنك المركزي. ثانيًا، يُعزز هذا التحيز الاعتقاد الشخصي بأن "الاحتفاظ بالمركز يضمن دائمًا الصحة"، مما يدفع المتداولين إلى التشبث بمراكزهم حتى عندما تُظهر اتجاهات السوق علامات انعكاس، مُفوِّتين بذلك الفرصة المُثلى لوقف الخسائر أو تعديل استراتيجياتهم، مما يُحوّل في النهاية المخاطر المحتملة إلى خسائر فعلية.
عندما يُنشئ المتداول مركزًا طويل الأجل خلال اتجاه صعودي في أسعار الفوركس، يتجلى تحيز التأكيد في الاعتماد المُفرط على "المعلومات الإيجابية" والبحث المُستمر عنها. على وجه التحديد، يُركز المتداولون بنشاط على العوامل الإيجابية المتعلقة بزوج العملات الذي يحتفظون به، ويُعززونها - مثل البيانات الاقتصادية التي جاءت أفضل من المتوقع من الدولة المُصدرة (نمو الناتج المحلي الإجمالي، انتعاش مؤشرات مديري المشتريات)، وإشارات رفع أسعار الفائدة من البنك المركزي، أو انخفاض في عزوف المخاطرة نتيجةً لانحسار المخاطر الجيوسياسية. بل قد يُفسرون المعلومات المحايدة على أنها "إيجابية"، مؤكدين بذلك صحة اعتقادهم بصحة مركزهم الطويل.
حتى عندما تتعارض إشارات السوق مع مركزهم (مثل تصحيح سعري أكبر من المتوقع أو صدور بيانات سلبية)، يختار هؤلاء المتداولون تجاهل الموقف أو تبريره (مثل اعتبار التصحيح "تصحيحًا طبيعيًا في الاتجاه" أو إرجاع البيانات السلبية إلى "عوامل متقلبة قصيرة الأجل"). يرفضون الاعتراف بالتحيز المحتمل في أحكامهم، ويقعون في دوامة من الغرور. في هذه الحالة، تنخفض حساسية المتداولين للمخاطرة بشكل ملحوظ، ويفشلون في تحديد مستويات جني أرباح معقولة في الوقت المناسب أو تعديل استراتيجيات وقف الخسارة بناءً على تقلبات السوق. في النهاية، قد يواجهون خسائر فادحة عند انعكاس الاتجاه.
كما هو الحال خلال الاتجاه الصاعد، عندما يُنشئ المتداول مركز بيع قصير خلال اتجاه هبوطي لأسعار العملات الأجنبية، يتحول تحيزه التأكيدي إلى تركيز مفرط على "المعلومات السلبية". في هذه المرحلة، يسعى المتداولون بنشاط وراء الإشارات السلبية المتعلقة بأزواج عملاتهم - مثل تزايد مخاطر الركود في الدولة المُصدرة (ارتفاع البطالة، التضخم الجامح)، أو بدء دورة خفض أسعار الفائدة من قِبَل البنك المركزي، أو تزايد النفور من المخاطرة الناجم عن تصاعد الصراعات الجيوسياسية. وقد يُبالغون حتى في المعلومات السلبية ولو قليلاً لتعزيز اعتقادهم الشخصي بصحة قرارات البيع على المكشوف.
وبالمثل، عندما تتعارض إشارات السوق الإيجابية مع مراكز البيع القصيرة (مثل ارتداد السعر فوق مستوى مقاومة رئيسي أو تطبيق سياسات مواتية)، فإن هؤلاء المتداولين يتجاهلون لا شعوريًا أهميتها، وينسبونها إلى عوامل غير مرتبطة بالاتجاه مثل "الانتعاشات قصيرة الأجل" أو "التأثيرات السياسية المحدودة"، غير راغبين في إدراك التحيز المحتمل في حكمهم على الاتجاه الهبوطي. قد تدفع هذه العقلية المتداولين إلى التشاؤم المفرط تجاه السوق، مما يفشلهم في تحقيق الربح من مراكز البيع القصيرة أو تعديل مراكزهم بناءً على قوة الانتعاشات. في النهاية، قد يضطرون إلى وقف الخسائر عند ارتداد الأسعار، أو تحمل مخاطر غير ضرورية بالاحتفاظ بمراكزهم لفترة طويلة جدًا.
بالنسبة لمستثمري الفوركس الذين يتمثل هدفهم الأساسي في "رصد الاتجاه طويل الأجل"، فإن مفتاح التغلب على تحيز التأكيد وتجنب تداخل المعلومات قصيرة الأجل يكمن في إرساء منطق استثماري يُعطي الأولوية للاتجاهات على الأخبار قصيرة الأجل. وبشكل أكثر تحديدًا، يجب الالتزام بمبدأين أساسيين: أولًا، إعطاء الأولوية لتحليل الاتجاهات على المعلومات قصيرة الأجل. عندما يؤكد المستثمرون أن السوق يسير في اتجاه واضح طويل الأجل (صاعدًا أو هابطًا) من خلال التحليل الأساسي للاقتصاد الكلي (مثل علاقة العرض والطلب طويلة الأجل لزوج عملات واختلافات الدورة الاقتصادية) والتحقق الفني (مثل اختراق السعر لخط اتجاه طويل الأجل أو تشكيل صعودي/هبوطي ضمن نظام متوسط ​​متحرك)، يجب عليهم تثبيت مراكزهم والاحتفاظ بها في اتجاه هذا الاتجاه. في هذه المرحلة، تُعتبر أخبار السوق قصيرة الأجل (مثل البيانات الاقتصادية اليومية أو شائعات السياسات قصيرة الأجل) مجرد "ضجيج داخل الاتجاه" ولن تُغير المنطق الأساسي للاتجاه طويل الأجل. على سبيل المثال، في اتجاه صاعد واضح، قد تُسبب البيانات السلبية العرضية تصحيحًا قصير الأجل للأسعار، لكنها لن تعكس الاتجاه الصعودي طويل الأجل الذي تدعمه الأساسيات الاقتصادية. على العكس من ذلك، في اتجاه هبوطي واضح، فإن الارتداد الناتج عن أخبار إيجابية قصيرة الأجل لن يعكس الضغط الهبوطي طويل الأجل الناتج عن الركود الاقتصادي.
ثانيًا، تقبّل التقلبات قصيرة الأجل وتجاهل تداخل المعلومات غير المرتبطة بالاتجاهات. خلال التداول القائم على الاتجاهات، تُعد تقلبات الأسعار قصيرة الأجل (بما في ذلك الخسائر العائمة) أمرًا طبيعيًا. ينبغي على المستثمرين النظر إلى هذه العملية بعقلانية وتجنب التحديثات الإخبارية المتكررة بسبب التقلبات قصيرة الأجل. من ناحية، قد يؤدي التركيز المتكرر على المعلومات قصيرة الأجل إلى تفاقم التقلبات العاطفية، مما قد يؤدي إلى عمليات شراء وبيع غير منطقية، مما يُقوّض خطط التداول طويلة الأجل. من ناحية أخرى، تفتقر معظم المعلومات قصيرة الأجل إلى القدرة على تغيير الاتجاهات، والمبالغة في تفسيرها قد تُشوّه الحكم الموضوعي للسوق.
باختصار، يكمن جوهر الاستثمار في اتجاهات الفوركس في الربح من الاتجاهات، وليس من الأخبار قصيرة الأجل. طالما أن المستثمرين واثقون من صحة اتجاههم طويل الأجل (مثلًا، يبقى المنطق الاقتصادي الكلي ثابتًا والاتجاهات الفنية سليمة)، فيجب عليهم الاحتفاظ بمراكزهم بثبات، وعدم زيادة مراكزهم عشوائيًا بسبب الأخبار الإيجابية أو السلبية قصيرة الأجل، أو إغلاقها بسهولة بسبب الخسائر العائمة قصيرة الأجل. فقط من خلال تقليل تداخل المعلومات قصيرة الأجل والالتزام بالاتجاه طويل الأجل، يُمكن تجنب فخ التحيز التأكيدي وتحقيق عوائد استثمارية مستقرة وطويلة الأجل.

في تداول الفوركس، لا يزال العديد من المتداولين، حتى بعد عقد من الخبرة، لم يتجاوزوا مرحلة المبتدئين.

---

هذه الظاهرة شائعة في سوق الفوركس. فالعديد من المتداولين، بعد ثلاث أو خمس أو حتى أكثر من عشر سنوات من الخبرة في التداول، لم يصلوا بعد إلى مستوى الاحتراف.
هذا ليس بسبب افتقار هؤلاء المتداولين إلى الرغبة في التعلم، ولا لأنهم لم يستثمروا وقتًا وجهدًا وموارد مالية كافية في تعلم الاستثمار والتداول. في الواقع، يعمل معظم المتداولين بجد، ويخصصون وقتًا وموارد كبيرة لاكتساب المعرفة والخبرة. ومع ذلك، تكمن المشكلة في فشلهم في تنظيم تعلمهم وتحسينه بفعالية.
يكتسب العديد من المتداولين ثروةً من المعرفة، والفطرة السليمة، والخبرة، والمهارات التقنية، والتدريب النفسي خلال عملية تعلمهم. إلا أنهم يفشلون في تلخيص هذه المعرفة وتنظيمها وتنقيتها وغربلتها بشكل منهجي. كما يفشلون في تبسيط استراتيجيات التداول الخاصة بهم، والتخلص من الشوائب والحفاظ على الجوهر. ونتيجةً لذلك، يفشلون في تطوير نظام واستراتيجية ومنهجية استثمار وتداول موجزة وفعالة.
السبب الرئيسي لهذه الظاهرة هو أن تداول الفوركس لا يتطلب تراكم المعرفة والخبرة فحسب، بل يتطلب أيضًا صقلًا عميقًا وتحسينًا لهذه المعرفة المتراكمة. ومن خلال هذا الصقل والتحسين فقط، يمكن للمتداولين استخلاص الأفكار الجوهرية القيّمة من المعلومات المعقدة وتطوير نظام تداول يناسبهم.
لذلك، في تعلمهم وممارستهم، يجب ألا يركز متداولو الفوركس فقط على تراكم المعرفة، بل أيضًا على تنظيمها وتحسينها. يحتاجون إلى تقييم وتعديل استراتيجياتهم وأساليبهم في التداول بانتظام، مع استبعاد الجوانب غير الفعالة أو غير الكفؤة مع الحفاظ على الجوانب الفعّالة وتعزيزها. من خلال عملية التحسين المستمرة هذه، يمكن للمتداولين تحسين مهاراتهم في التداول تدريجيًا، والانتقال في النهاية من مستوى المبتدئين إلى مستوى المحترفين.

في مجال تداول الفوركس، تُشكل مهارة "الانتظار بصبر"، التي تبدو أساسية، عتبة فرز أساسية للمتداولين - فهذه القدرة وحدها كافية لاستبعاد 99% من المشاركين في السوق.

---

المشكلة الرئيسية لمعظم المتداولين هي أنهم يسارعون إلى دخول السوق دون انتظار وصول الأسعار إلى مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية. هذا "التدخل المبكر" غالبًا ما يُفعّل أوامر إيقاف الخسارة خلال فترات تقلب السوق، مما يُجبرهم على الخروج منه. ومع ذلك، بحلول الوقت الذي تصل فيه الأسعار فعليًا إلى النطاق الرئيسي المحدد مسبقًا، تكون الخسائر التي تكبدتها أوامر وقف الخسارة السابقة قد قوضت ثقتهم في التداول، مما جعلهم يترددون في دخول السوق وفقًا لاستراتيجيتهم الأصلية، ويفقدون في النهاية فرص تداول مناسبة منطقيًا.
حتى بالنسبة لأولئك المتداولين القلائل الذين ينجحون في "دخول السوق فقط عندما تكون الأسعار مناسبة"، فإنهم لا يزالون يواجهون تحديات جديدة في الحفاظ على مراكزهم. ​​ففي مواجهة الخسائر غير المحققة، يكافحون لمقاومة الخوف من المزيد من الخسائر، ويكونون عرضة لأوامر وقف الخسارة المبكرة بسبب التدخل العاطفي. وفي مواجهة المكاسب غير المحققة، يعجزون عن السيطرة على جشعهم للربح، وغالبًا ما يغلقون مراكزهم قبل الأوان قبل أن يتطور الاتجاه تمامًا، مما يضغط بشكل كبير على هوامش ربحهم ويمنعهم من الاستفادة من المكاسب الأساسية.
والأهم من ذلك، حتى لو تمكن بعض المتداولين من التغلب على الخوف والجشع على المدى القصير والحفاظ على العقلانية في مراكزهم، فإنهم لا يزالون يواجهون اختبار استقرار السوق على المدى الطويل. سنوات من التقلبات المتكررة في الأسعار وعدم اليقين المستمر بشأن اتجاه السوق ستستنزف صبرهم. خلال هذا العذاب النفسي المطول، يضعف تدريجيًا منطقهم الراسخ في التداول طويل الأجل، وقد يختارون في النهاية إغلاق صفقاتهم قبل الأوان، متخليين عن التزامهم بالاتجاه طويل الأجل.
بعد جولات الفحص المتعددة هذه، يبقى 1% فقط من حصة السوق من المتداولين طويلي الأجل القادرين على "انتظار فرص الدخول بصبر، والاستجابة بعقلانية لتقلبات الصفقات، وتحمل اختبار التوحيد طويل الأجل". تُعد هذه المجموعة أيضًا من أهم مراكمي الثروة في سوق الفوركس.

في نظام تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، إذا تمكن المبتدئ من تحقيق "التبسيط"، فهذا يعني أن تعلمه النظري قد وصل إلى المرحلة النهائية.

---

السمة الأساسية لهذه المرحلة هي أن المبتدئ يبدأ بفرز وتصفية نظام المعرفة المتنوعة المتراكم سابقًا بشكل منهجي، مغطيًا بذلك محتوى أساسيًا مثل نظرية سوق الفوركس الأساسية، وفهم التداول السليم، والخبرة العملية، وتطبيق أدوات التحليل الفني، والتدريب على علم نفس التداول.
في هذه المرحلة، يبدأ المبتدئ عملية تلخيص وتعميم وتصفية معمقة. من خلال "استبعاد المعلومات الخاطئة والحفاظ على المعلومات الصحيحة، وغربلة المعلومات الخام والحفاظ على المعلومات الدقيقة"، يتخلص من المعلومات غير الصحيحة والاستراتيجيات غير الملائمة، وينتقل تدريجيًا نحو بناء نظام تداول شخصي بسيط وفعال، وإطار عمل استراتيجي، وأساليب تشغيلية. (كان النص الأصلي "غير مكتمل" تناقضًا منطقيًا، وقد تمت مراجعته للإشارة إلى مسار إيجابي للتقدم.)
تمثل هذه المرحلة نقطة تحول حاسمة لمتداولي الفوركس، حيث ينتقلون من مرحلة المبتدئين إلى مرحلة المتداولين ذوي الخبرة والتقدم. وتكمن أهميتها في "تراكم القوة قبل الفقس" و"تراكم الخبرة قبل الولادة". ومع ذلك، فإن الواقع هو أن الغالبية العظمى من متداولي الفوركس يخرجون من السوق قبل الأوان قبل إتمام هذا التحول الحاسم بسبب نقص المعرفة، أو عدم وجود نظام راسخ، أو عقلية غير متوازنة.

---

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---